Geschäftsmodellspezifische Herausforderungen des aktuellen Umfeldes liegen in der gesetzlich abgesicherten Ausgestaltung des Tarifsystems begründet: Zum einen sind Abhängigkeiten vom Zinsniveau aufgrund der determinierten Vertragsbestandteile recht eindeutig ermittelbar, zum anderen reagiert das Geschäftsmodell erst deutlich zeitverzögert auf Anpassungen im Tarifgerüst.

Vor diesem Hintergrund war eine sorgfältige Szenarioauswahl und -gestaltung für die Quantifizierung möglicher Konsequenzen erforderlich. Zudem war eine langfristig ausgerichtete kaufmännische Weitsicht geboten, damit aktuell verfügbare Zeitfenster und Stellhebel erkannt und ausgenutzt werden, die erst deutlich in der Zukunft ihre Auswirkungen auf die Geschäfts- und Ergebnisstruktur zeigen. Die Erarbeitung der Projektergebnisse erfolgte in drei Teilschritten und wird im Folgenden kurz skizziert.

Im Mittelpunkt des ersten Teilschritts stand dabei vor allem die Frage nach den zu betrachtenden Szenarien für zu untersuchende Zinsstrukturkurvenänderungen. Als Basis für das zu entwickelnde Handlungsprogramm waren diese Zinsszenarien nicht zu optimistisch auszugestalten, gleichzeitig durften sie aber natürlich auch nicht allein von Risikogesichtspunkten geprägt sein. Im Ergebnis wurde ein Set aus verschiedenen Marktzinsszenarien identifiziert. Ergänzt wurden diese Szenarien um korrespondierende Annahmen bezüglich der Margen- und Volumenentwicklungen, der Risikovorsorge sowie der weiteren Kosten- und Ertragsentwicklungen.

Gegenstand der Ergebnisbewertung im zweiten Teilschritt bildete die Frage, inwiefern auch bei länger anhaltendem Niedrigzinsniveau (neue) aufsichtsrechtliche Größen langfristig erfüllt werden können, ohne Ziele und Ansprüche der Eigentümer zu gefährden. Dazu stand neben der Analyse der Rentabilitätsentwicklung vor allem auch die Simulation von Kernkapitalquoten und Leverage Ratios im Mittelpunkt der Betrachtungen. 

Im dritten Teilschritt erfolgte schließlich die gemeinsame Ableitung und Ausarbeitung eines Zukunftsprogramms, dessen Umsetzung die LBS West auch im aktuell schwierigen Marktumfeld „wetterfest“ machen wird. Vier managementrelevante Handlungsfelder stehen dabei – neben den weiter voranschreitenden Arbeiten im Bereich IT – im Vordergrund.

Vor dem Hintergrund der Analyseergebnisse wurde deutlich, dass ausreichend Möglichkeiten für das Management der aktuellen Herausforderungen bestehen. Allerdings stellte sich auch heraus, dass es nicht mehr ausreichend ist, einzelne Teilaspekte singulär zu bearbeiten. Vielmehr sind umfassende Veränderungsprozesse notwendig, die in ein ganzheitliches Zukunftsprogramm zu integrieren sind.